Oracle prépare une opération de financement de 20 milliards de dollars pour soutenir le développement de ses infrastructures consacrées à l’intelligence artificielle. L’entreprise américaine prévoit de combiner une émission d’actions nouvelles et une levée obligataire, selon un document transmis à la Securities and Exchange Commission (SEC).
Une opération répartie entre actions et dette
Le projet repose sur deux volets de 10 milliards de dollars chacun. Oracle envisage d’abord de créer de nouvelles actions pour cette valeur, puis d’émettre pour le même montant de la dette senior. Cette seconde partie serait divisée en six tranches, avec des échéances comprises entre 2029 et 2046.
La structure obligataire comprendrait une tranche à taux variable et cinq à taux fixe. Les conditions définitives de l’opération restent à arrêter : les taux d’intérêt, les prix d’émission et le nombre d’actions concerné n’ont pas encore été déterminés.
| Élément | Montant ou calendrier |
|---|---|
| Actions nouvelles | 10 milliards de dollars |
| Dette senior | 10 milliards de dollars |
| Échéances obligataires | De 2029 à 2046 |
| Dépenses d’investissement 2027 | Environ 90 à 95 milliards de dollars |
Des dépenses d’investissement attendues au plus haut en 2027 et 2028
Oracle indique que les fonds serviront à ses besoins opérationnels généraux, notamment à ses dépenses d’investissement. L’entreprise prévoit que celles-ci atteindront leur niveau maximal au cours des exercices 2027 et 2028. Pour l’exercice 2027 actuellement en cours, Oracle avance une enveloppe située entre 90 et 95 milliards de dollars.
Cette trajectoire traduit l’effort financier associé à l’extension des capacités de calcul et des infrastructures cloud nécessaires aux services d’IA. Pour les acteurs du numérique et les entreprises utilisatrices, ces investissements participent à la transformation de l’offre disponible en matière de puissance de calcul et de services d’intelligence artificielle.
Un objectif financier inscrit jusqu’en 2030
Lors de son Investor Day organisé la semaine précédente, Oracle avait fixé à 20 milliards de dollars le plafond de ses financements sur les marchés de capitaux pour l’ensemble de la période allant de 2027 à 2030. L’opération annoncée s’inscrit dans ce cadre.
- Oracle vise un chiffre d’affaires de 225 milliards de dollars en 2030.
- L’entreprise prévoit alors un bénéfice ajusté supérieur à 21 dollars par action.
- Les modalités précises de l’émission restent à définir.
Le groupe devra donc articuler son recours aux marchés de capitaux avec une phase d’investissement particulièrement soutenue. Le financement annoncé constitue l’un des volets de cette stratégie, centrée sur l’augmentation des ressources consacrées à l’IA et au cloud.
